Μάθετε τα μέσα και τις εξόδους αυτών των κοινών συναλλαγών
Κατανόηση των ιδίων κεφαλαίων
Το μετοχικό κεφάλαιο είναι χρήμα που επενδύεται σε εταιρεία ή επιχείρηση από ιδιοκτήτες που ονομάζονται μέτοχοι.
Ο μέτοχος λαμβάνει συνήθως δικαιώματα ψήφου και μπορεί να ψηφίζει σε ετήσιες συναντήσεις που αφορούν την εταιρεία ή τη διοίκηση της επιχείρησης ή τα επόμενα βήματα. Ο μέτοχος λαμβάνει ταμιακές ροές από τα ίδια κεφάλαια που κατέχει αν η οικονομική οντότητα καταβάλλει μερίσματα. Ο μέτοχος μπορεί να συνειδητοποιήσει ένα κέρδος, μια ζημία ή καμία αλλαγή στο αρχικό κεφάλαιο που επενδύεται καθόλου όταν πωλεί τα ίδια κεφάλαια.
Υπολογισμός Ιδίων Κεφαλαίων
Το μετοχικό κεφάλαιο μιας οικονομικής οντότητας ή εταιρείας υπολογίζεται αφαιρώντας τα συνδυασμένα στοιχεία του ενεργητικού από τις συνολικές υποχρεώσεις του. Η καθαρή θέση της εταιρείας ή της επιχείρησης αντιπροσωπεύει το μετοχικό της κεφάλαιο ή τι διαθέτει η οικονομική οντότητα λιγότερο από το τι οφείλει η οντότητα.
Μια ανταλλαγή χρεωστικού / μετοχικού κεφαλαίου
Ο δανειστής μετατρέπει ένα ποσό δανείου ή ένα ποσό δανείου εκπροσωπούμενο από εκκρεμείς ομολογίες σε μετοχές όταν μετατρέπει το χρέος σε ίδια κεφάλαια. Στην ανταλλαγή χρεωστικών / μετοχικών κεφαλαίων δεν ανταλλάσσονται πραγματικά μετρητά.
Ένα παράδειγμα ανταλλαγής χρέους / μετοχικού κεφαλαίου
Εδώ είναι πώς λειτουργεί: Η εταιρία A θα μπορούσε να χρωστάει δανειστή Χ 10 εκατομμύρια δολάρια.
Αντί να συνεχίσει να καταβάλλει πληρωμές για το χρέος αυτό, η εταιρία Α μπορεί να συμφωνήσει να δώσει στον δανειστή Χ 1 εκατομμύριο δολάρια ή ένα μερίδιο ιδιοκτησίας 10% στην εταιρεία με αντάλλαγμα τη διαγραφή του χρέους.
Πότε και γιατί συμβαίνει αυτό;
Αυτός ο τύπος συναλλαγής συμβαίνει συχνότερα όταν μια εταιρεία αντιμετωπίζει κάποιες οικονομικές δυσκολίες, ώστε να μην είναι εύκολο να πραγματοποιήσει τις πληρωμές της υποχρέωσής της.
Οι οικονομικές δυσκολίες αναμένεται να είναι μακροπρόθεσμες, επομένως απαιτείται άμεση αποκατάσταση για την αποκατάσταση της οικονομικής ισορροπίας. Μια εταιρεία μπορεί επίσης να θέλει να βελτιώσει τις ταμειακές της ροές μετατρέποντας το χρέος στα ίδια κεφάλαια.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι δανειστές ενδέχεται να προτείνουν ή να ζητήσουν μια ανταλλαγή χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο, ενώ η εταιρεία μπορεί να ζητήσει μία σε άλλες περιπτώσεις.
Συμβάσεις ανταλλαγής χρεών προς ιδία κεφάλαια σε περίπτωση πτώχευσης
Οι συμφωνίες ανταλλαγής χρεών μπορούν επίσης να συμβούν σε αξιοσημείωτα κακές καταστάσεις, όπως όταν μια επιχείρηση πρέπει να καταθέσει πτώχευση. Μπορούν να προκύψουν ως αποτέλεσμα διαδικασιών πτώχευσης. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η διαδικασία είναι η ίδια. Εάν η εταιρεία Α δεν μπορεί να πραγματοποιήσει τις πληρωμές για το οφειλόμενο χρέος στον δανειοδότη Χ, ο δανειστής μπορεί να λάβει μετοχικό κεφάλαιο στην εταιρεία Α σε αντάλλαγμα για την εξόφληση ή την εξάλειψη του χρέους. Ωστόσο, η ανταλλαγή θα υπόκειται στην έγκριση του δικαστηρίου πτώχευσης.
Λογαριασμός για την ανταλλαγή χρεωστικών ιδίων κεφαλαίων
Το οικονομικό τμήμα της εταιρείας εισάγει καταχωρήσεις περιοδικών κατά την ημερομηνία της συναλλαγής για τη λογιστική της ανταλλαγής χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο. Η μετατροπή ολόκληρου του δανείου ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετοχές κατά την ημερομηνία της συναλλαγής επιτρέπει στην εταιρεία να χρεώνει τα βιβλία κατά τα 10 εκατομμύρια δολάρια. Στη συνέχεια, ο λογαριασμός κοινών μετοχών πιστώνεται με το νέο μετοχικό κεφάλαιο - σε αυτό το παράδειγμα, σε 1 εκατομμύριο δολάρια ή 10%.
Το οικονομικό τμήμα αφαιρεί επίσης το έξοδο τόκου για να αναφέρει τυχόν ζημίες που προκύπτουν από τη μετατροπή του χρέους σε μετοχικό κεφάλαιο.