Ιστορία του νόμου περί κινητών αξιών
Το νόμο για τις κινητές αξίες που αναπτύχθηκε αρχικά ως απόκριση σε μια άλλη οικονομική κρίση - η πολύ μεγαλύτερη καταστροφή της κατάρρευσης της αγοράς το 1929. Στο πλαίσιο του "New Deal" του Franklin Delano Roosevelt, το Κογκρέσο ενέκρινε τον νόμο περί χρεογράφων του 1933, που δημιούργησε την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).
Πριν από τις πράξεις του 1933 και του 1934, οι κρατικοί νόμοι διέπουν τους τίτλους σε λεγόμενους "νόμους για τον μπλε ουρανό". Αυτοί οι νόμοι του κράτους εξακολουθούν να ισχύουν σε ορισμένες περιπτώσεις όπου η ασφάλεια παραμένει απαλλαγμένη από τους ομοσπονδιακούς νόμους.
Εργασιακά καθήκοντα
Οι πληρεξούσιοι χρεογράφων εκπροσωπούν τους πελάτες όσον αφορά τα αποθέματα, τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ομόλογα και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα. Το έργο αυτό χωρίζεται κατά κύριο λόγο σε τρεις μεγάλους τομείς - πρακτική συναλλαγών, κανονιστική πρακτική και διαφορές .
Συναλλαγές κινητών αξιών
Οι συναλλαγές συνεπάγονται τη διαχείριση των νομικών τεχνικών χαρακτηριστικών των αρχικών δημόσιων προσφορών, των δευτερογενών προσφορών, των συγχωνεύσεων και εξαγορών και της ιδιωτικής πώλησης τίτλων. Οι εκδόσεις μετοχών ή άλλων τίτλων χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων σε ολόκληρο τον κόσμο. Οι συναλλαγματικοί πληρεξούσιοι διευκολύνουν αυτές τις πράξεις για λογαριασμό των πελατών τους, από μεγάλες εταιρείες έως μεμονωμένους επενδυτές. Οι πληρεξούσιοι χρεογράφων συχνά συνεργάζονται στενά με φοροτεχνικούς για τη διάρθρωση αυτών των συναλλαγών.
Κανονισμοί για τους τίτλους
Ενώ οι δικηγόροι συναλλαγών απολαμβάνουν τη δόξα της "συμφωνίας", η κανονιστική πτυχή της πρακτικής διατηρεί την ακεραιότητα των συναλλαγών. Στο επίκεντρό της, ο νόμος του 1933 εξασφαλίζει τη γνωστοποίηση σημαντικών οικονομικών πληροφοριών. Οι δικηγόροι που ειδικεύονται στην κανονιστική εργασία δίνουν τη δυνατότητα σε εταιρείες και ορισμένα άτομα να γνωστοποιούν έγκαιρα τις κατάλληλες πληροφορίες.
Αυτοί οι κανονισμοί επιβάλλονται όχι μόνο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αλλά και από άλλους ρυθμιστικούς οργανισμούς, όπως το Γραφείο του Επιμελητή του Νόμου, η Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών, το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και το NASDAQ. Οι πληρεξούσιοι χρεογράφων συχνά βασίζονται σε παράλληλους για να βοηθήσουν στην κατάθεση της άφθονης γραφειοκρατίας που εμπλέκεται στις ρυθμιστικές εργασίες.
Διακυβεύσεις τίτλων
Εάν οι επιχειρήσεις παραβιάζουν τους κανονισμούς, τότε οι δικαστές των κινητών αξιών γίνονται οι κεντρικοί παράγοντες. Οι ασκούντες αγωγές ασκήσεως αγωγών εργάζονται τόσο σε αστικές όσο και σε ποινικές αρένες, καθώς ασκούν προσφυγή σε αστικές υποθέσεις, καθώς και σε αστικές ή ποινικές ενέργειες επιβολής. Για παράδειγμα, οι πληρεξούσιοι χρεογράφων μπορούν να εκπροσωπούν τους μετόχους μιας εταιρείας σε αγωγή για απάτη τίτλων έναντι των αξιωματικών και διευθυντών της εταιρείας ή μπορούν να βοηθούν τους πελάτες σε θέματα που αφορούν την παραβίαση των κανονισμών της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Εκπαίδευση και Δεξιότητες
Μια νομική εκπαίδευση είναι, φυσικά, απαραίτητη για να γίνει δικηγόρος κινητών αξιών. Ενώ απαιτείται πτυχίο διδακτορικού τίτλου Juris, ένα υπόβαθρο χρηματοοικονομικής ή λογιστικής είναι επίσης κρίσιμος για την ανάπτυξη δικηγόρου αξιογράφων. Εκτός από την άριστη ικανότητα γραφής, οι δικηγόροι τίτλων πρέπει να είναι σε θέση να διαβάζουν και να κατανοούν τα οικονομικά δεδομένα.