Λογιστική εύλογης αξίας
Μαρκάρετε στις λεπτομέρειες της αγοράς
Η κλασική εφαρμογή του σήματος στη λογιστική της αγοράς ισχύει για τις δραστηριότητες των εμπόρων χρεογράφων .
Στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης, οι ελεγκτές της εταιρείας εκτιμούν τις αξίες που κατέχουν στα αποθέματα των γραφείων διαπραγμάτευσης στις τιμές κλεισίματος της αγοράς. Η καθαρή αύξηση της αξίας σε σχέση με την προηγούμενη ημέρα διαπραγμάτευσης είναι ένα κέρδος που αναγνωρίζεται άμεσα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και συνεπώς αυξάνει επίσης τα κέρδη εις νέον. Ομοίως, μια καθαρή μείωση της αξίας από την προηγούμενη ημέρα αντικατοπτρίζεται αμέσως ως ζημία που εισέρχεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και η οποία μειώνει τα διαφυγόντα κέρδη της επιχείρησης.
Όσον αφορά τις υποχρεώσεις, το τρίτο τρίμηνο του 2011 τέθηκε σε ισχύ ο νέος λογιστικός κανόνας για τα εμπορικά σήματα που μπορεί να οδηγήσει σε ανατίμηση του χρέους της επιχείρησης, με βάση τις τρέχουσες αγοραίες τιμές της. Αυτό μπορεί να έχει αντί-διαισθητικά αποτελέσματα. Για παράδειγμα, εάν η αγοραία αξία ενός χρέους μιας επιχείρησης πέσει, είτε λόγω μειωμένων προοπτικών για την επιχείρηση είτε λόγω γενικής αύξησης των επιτοκίων της αγοράς, η αξία αυτού του χρέους μπορεί να μειωθεί στον ισολογισμό, ενισχύοντας τα έσοδα και τα κέρδη εις νέον .
Αυτό αντικατοπτρίζει την οικονομική πραγματικότητα που η επιχείρηση, τουλάχιστον θεωρητικά, μπορεί να αποσυρθεί από το χρέος της κάτω από την ονομαστική της αξία. Το αντίθετο συμβαίνει όταν η αγοραία αξία αυτού του χρέους αυξάνεται: μια ζημία αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, μειώνοντας τα κέρδη εις νέον.
Η εφαρμογή του σήματος στη λογιστική της αγοράς σε αποθέματα τίτλων ή στο δημόσιο χρεωστικό τίτλο μιας εταιρείας είναι πιο ακριβής όταν οι εν λόγω τίτλοι διαπραγματεύονται σε αγορές υψηλής δημόσιας τιμολόγησης, όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης ή η εθνική αγορά NASDAQ.
Με τους λιγότερο ρευστούς τίτλους, η διαδικασία αποτίμησης γίνεται πολύ πιο υποκειμενική και επιρρεπής σε σφάλματα.
Πλεονεκτήματα της λογιστικής αξιολόγησης της αγοράς
Οι υποστηρικτές του λογιστικού ελέγχου της αγοράς, περιλαμβανομένων πολλών οικονομολόγων και ακαδημαϊκών χρηματοπιστωτικών θεωρητικών, υποστηρίζουν ότι η μέθοδος αυτή προσφέρει μια πιο ρεαλιστική και ακριβή εικόνα της οικονομικής θέσης μιας επιχείρησης από την ιστορική κοστολόγηση. Επιπλέον, οι υποστηρικτές επισημαίνουν ότι το σήμα στην αγορά εφαρμόζει μια πειθαρχία στις επιχειρήσεις χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που λειτουργεί ως διορθωτικό για τους ταύρους και φέρει τους κύκλους της αγοράς.
Κατά τη διάρκεια περιόδων φθίνουσας αγοράς, η πτώση της αξίας των στοιχείων ενεργητικού στην αριστερή πλευρά του ισολογισμού της, η οποία προκύπτει από τη λογιστική των εμπορικών σημάτων προς την αγορά, ισοδυναμεί με ίση μείωση των διαφυγόντων κερδών και των ιδίων κεφαλαίων της ίδιας επιχείρησης στην δεξιά πλευρά, ισολογισμό. Για να ικανοποιηθούν οι κεφαλαιακές απαιτήσεις, η επιχείρηση θα πρέπει στη συνέχεια να μειώσει τη μόχλευση της (δηλαδή, την αναλογία του χρέους προς το μετοχικό κεφάλαιο στη δεξιά πλευρά του ισολογισμού της). Οι υποστηρικτές του λογιστικού συστήματος για τη σήμανση στην αγορά θα υποστηρίξουν ότι πρόκειται για έναν μηχανισμό αυτόματης διόρθωσης που μειώνει το προφίλ κινδύνου της επιχείρησης κατά τη διάρκεια της πτώσης της αγοράς. Αντιστρόφως, κατά τη διάρκεια περιόδων αύξησης των αγορών και αυξανόμενων αξιών των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό της επιχείρησης, η αύξηση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων από την εφαρμογή του σήματος στη λογιστική της αγοράς θα επέτρεπε αυξημένη μόχλευση.
Μειονεκτήματα της Λογιστικής Mark στην Αγορά
Ορισμένοι παρατηρητές, ιδίως ο Steve Forbes, μακροπρόθεσμος συντάκτης του περιοδικού Forbes και πρώην υποψήφιος για την προεδρία, ισχυρίζονται ότι το σημάδι στη λογιστική της αγοράς επιδείνωσε τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. Κατά την άποψή τους, η επισημείωση στους κανόνες της αγοράς δημιούργησε έναν φαύλο κύκλο στον οποίο τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ανέφεραν τεράστιες απώλειες χαρτιού καθώς η αξία των τίτλων τους μειώθηκε, μειώνοντας την πιστοληπτική τους ικανότητα και τις πιστοληπτικές τους ικανότητες , περιορίζοντας την ικανότητα δανεισμού τους και, ως εκ τούτου, τους πιέζοντας σε αφερεγγυότητα, παρά τη μείωση της λειτουργικής ταμειακής τους ροής.